Frågor och svar

Säljprocessen inleds med en initial konsultation där vi diskuterar dina mål och värderar ditt företag. Därefter utarbetar vi en skräddarsydd försäljningsstrategi och marknadsför ditt företag till potentiella köpare. Vi hanterar förhandlingar och ser till att alla juridiska och finansiella aspekter hanteras korrekt. Processen avslutas med slutförandet av försäljningen där vi säkerställer en smidig övergång för både dig och köparen.

Om du vill sälja ditt bolag, börja med att kontakta oss på Merge för en inledande och helt förutsättningslös konsultation. Vi kommer att diskutera dina specifika behov och mål, genomföra en värdering av ditt företag och utforma en försäljningsstrategi anpassad efter din situation. Vårt team stödjer dig genom hela försäljningsprocessen, från marknadsföring till potentiella köpare, förhandlingar och avslutande av affären, för att säkerställa en framgångsrik och lönsam försäljning.

Förberedelserna bör inkludera att organisera och dokumentera alla finansiella och juridiska aspekter av verksamheten, optimera driften för att visa på stark lönsamhet och förbereda en tydlig affärsplan och framtidsstrategi. Det kan också vara bra att genomföra en intern due diligence för att identifiera och åtgärda potentiella problemområden. Vi hjälper dig gärna att diskutera igenom vad du behöver förbereda!

Tidsramen för en M&A-transaktion kan variera kraftigt beroende på många faktorer, inklusive företagets storlek, den juridiska komplexiteten i transaktionen och hur väl parterna kan komma överens om villkoren. Generellt kan processen ta allt från några månader till över ett år. En typisk Merge-kund behöver 4-6 månader från start till mål men vi anpassar oss naturligtvis efter dina önskemål och företagets förutsättningar.

Rätt tidpunkt för att sälja beror på både externa marknadsförhållanden och interna företagsfaktorer. Optimala tidpunkter kan vara när marknadsförhållandena är gynnsamma, när företaget har stark finansiell prestation eller när det finns strategiska köpare som är villiga att betala ett premium. Vi diskuterar gärna frågan förutsättningslöst med dig oavsett om en försäljning är nära förestående eller flera år bort.

Skillnaden mellan en M&A-rådgivare som Merge och en företagsmäklare ligger främst i omfattningen av expertis och typen av affärer de hanterar. En M&A-rådgivare har oftast djuplodande branschkunskap och är specialiserad på att hantera större och mer komplexa transaktioner. De arbetar tätt med sina klienter genom hela processen, från strategisk planering till slutförandet av affären och erbjuder skräddarsydda lösningar baserade på omfattande analys och marknadsinsikter. Företagsmäklare å andra sidan hanterar ofta mindre företagstransaktioner enligt ett ”blocket-annons”-förfarande och kan ha en mindre specialiserad kunskapsbas.

Bolagsvärdering är processen att bedöma det ekonomiska värdet på ett företag vilket är avgörande inför en försäljning eller köp av ett företag. En noggrann värdering hjälper till att säkerställa att säljaren har en tydlig uppfattning om vad företaget är värt vilket underlättar en rättvis affär. Korrekt värdering kräver en djup förståelse för både branschen och de unika ekonomiska förhållandena som omger varje specifikt företag samt vilka aspekter som köpare och investerare värdesätter.

Due diligence är en omfattande granskning av målföretaget som utförs av köparen. Det innefattar en noggrann kontroll av företagets finanser, juridiska frågor, marknadsposition och mycket annat. Syftet är att proaktivt identifiera och hantera potentiella risker och problem för att säkerställa en smidig och framgångsrik affär.

Due diligence-processen innefattar ofta finansiell granskning, juridisk granskning, operationell granskning, skattegranskning, tech-granskning och marknadsgranskning. Målet är att identifiera och förstå alla aspekter av företaget för att bedöma risker och möjligheter inför en transaktion. Merge guidar genom hela processen.

Att välja rätt investerare handlar inte bara om att hitta någon som vill köpa till högsta pris. Det är också viktigt att hitta en partner vars strategiska mål, resurser och expertis kompletterar företagets behov och framtidsvision. En bra matchning kan bidra till långsiktig framgång och tillväxt. Vi på Merge genomför en strukturerad process där du får möjlighet att utvärdera potentiella investerare och köpare för att hitta den bästa partnern.

En strategisk köpare är ofta ett företag inom samma bransch som vill köpa ett annat företag för att utöka sin verksamhet, få tillgång till nya marknader eller komplettera sin produktportfölj. En finansiell köpare, som exempelvis ett private equity-företag, är främst intresserad av investeringsmöjligheten och att generera avkastning genom att vara med på bolagets fortsatta framgångsresa.

En partnerskapsaffär innebär att en finansiell investerare förvärvar en andel i ett entreprenörslett bolag för att gemensamt utveckla och förädla företaget. Målet är för entreprenören ofta att realisera en del av det upparbetade värdet i bolaget samtidigt som man får in en värdeskapande partner som kan bidra med resurser, expertis och nätverk.

En earn-out är en avtalsklausul i en företagsförsäljning där säljaren får en del av köpeskillingen baserat på företagets framtida prestation. Detta kan skapa incitament för säljaren att fortsätta arbeta mot företagets framgång under en övergångsperiod efter försäljningen.

De största riskerna inkluderar att inte hitta rätt köpare, att värderingen av företaget inte uppnås, att due diligence-processen identifierar oväntade problem eller att förhandlingarna drar ut alltför mycket på tiden och försäljningen därför misslyckas. Merge har etablerade strategier och erfarenhet för att minimera risken för en misslyckad process.

Företagskultur kan spela en stor roll i hur smidigt en integration sker efter en transaktion. Om företagskulturerna är väldigt olika kan det skapa konflikter och ineffektivitet. Därför är det viktigt att utvärdera och planera för kulturell integration tidigt i processen.

Ett Letter of Intent (LOI) är ett icke-bindande dokument som uttrycker avsikten hos köparen att förvärva företaget och anger de grundläggande villkoren för transaktionen. Det fungerar som en grund för vidare förhandlingar och due diligence. Ofta finns en bestämmelse om exklusivitet i ett LOI, dvs att säljaren förbinder sig att inte förhandla med andra potentiella köpare under den tiden som affären färdigställs.

Konfidentialitet hanteras genom att alla parter undertecknar sekretessavtal (Non-Disclosure Agreements, NDAs) och att information delas på ett kontrollerat sätt. Endast nödvändig information bör delas vid varje steg och till rätt personer.

För att säkerställa att anställda stannar kvar kan man erbjuda incitament såsom retention bonuses, aktieoptioner eller andra förmåner. Det är också viktigt att kommunicera tydligt och involvera nyckelpersoner i transaktionsprocessen för att minimera osäkerhet. Merge har etablerade tillvägagångssätt för att effektivt strukturera en transaktion.

En carve-out innebär att en del av ett företag säljs av, ofta som en separat enhet. Detta används när en specifik del av verksamheten inte längre passar in i företagets kärnstrategi eller för att generera kapital.

Synergier refererar till de fördelar och kostnadsbesparingar som förväntas uppstå när två företag kombineras. Detta kan inkludera ökade intäkter genom korsförsäljning, reducerade kostnader genom eliminering av duplicerade funktioner och förbättrad effektivitet.

Buy and build är en strategi där en investerare köper ett plattformsföretag och sedan förvärvar mindre företag inom samma bransch för att integrera dem. Målet är att skapa ett större företag som kan dra nytta av synergier, skalfördelar och förbättrad marknadsposition. Strategin syftar till att snabbt öka företagets värde genom inorganisk tillväxt och effektivisering av de förvärvade företagen.

Om du har fler frågor eller funderingar kring M&A och företagstransaktioner, tveka inte att kontakta oss på Merge. Vi står till förfogande för att helt förutsättningslöst berätta mer och utvärdera vilka möjligheter som finns för dig. Vårt team av experter är tillgängliga för att ge dig den rådgivning och de insikter du behöver för att säkerställa en framgångsrik och givande transaktion.

En tydlig, uppdaterad och korrekt redovisning, tillsammans med välstrukturerad operationell data, är viktigt i en transaktion. Investerare vill förstå vad de köper och det inkluderar detaljer om affärsmodell, marginaler, kassaflöden och operationella nyckeltal. Om datan är bristfällig eller rörig minskar förtroendet och i värsta fall intresset. Vi på Merge ser till att snabbt skapa ordning och hjälpa bolag att förbereda sig inför en försäljning, både vad gäller redovisning och operationell data. Vi säkerställer att informationen presenteras på ett sätt som investerare förstår, litar på och är vana vid att arbeta med vilket direkt stärker förutsättningarna för en hög värdering och smidig process.

Det är ofta en stark drivkraft bakom en hög värdering men också förbättrade villkor. En konkurrensutsatt process gör att investerare tvingas visa sitt verkliga intresse, både i pris och i andra delar som villkor, processhastighet och framtida samarbetsstruktur. Genom en strukturerad process med brett investerarengagemang skapas tryck i budgivningen vilket vi på Merge använder för att maximera värde och utfall för våra kunder.