Vad innebär en partnerskapsaffär med private equity?

Hur fungerar private equity?

Private equity-bolag reser kapital från sina investerare som kan inkludera institutionella investerare såsom banker, pensionsfonder, försäkringsbolag samt förmögna privatpersoner. Dessa fonder investeras sedan i bolag med en typisk investeringshorisont på 3-7 år. Målet för PE-bolagen är att multiplicera sina investeringar, ofta med en målsättning att uppnå 3x investeringen. Efter denna period betalar PE-bolaget tillbaka pengarna till sina investerare och tar betalt genom management fees (förvaltningsavgifter) och carried interest (andel av vinsten).

Partnerskapsaffärer med private equity-bolag

När ett private equity-bolag ingår en affär med en entreprenör sker det oftast genom att de köper mellan 40-80% av aktierna i bolaget. Till skillnad från strategiska köpare (vanligen liknande bolag i samma bransch) som ofta vill köpa 90-100%, föredrar PE-bolagen att göra en partnerskapsaffär med nuvarande ägare och management-team. Detta innebär att entreprenören kan behålla en betydande ägarandel och fortsätta leda bolaget. PE-bolagen har en stark preferens för att nuvarande ledning stannar kvar och fortsätter driva bolaget, eftersom deras framgång beror på att bolaget fortsätter att växa och utvecklas.

Struktur och kapitalinvestering

I en typisk partnerskapsaffär köper PE-bolaget befintliga aktier (även kallat secondary, aktier köpta från nuvarande ägare) men kan även investera nytt kapital i bolaget. För att öka avkastningen används ofta en viss belåning vid förvärvet. Denna struktur frigör kapital för andra tillväxtinitiativ och stärker bolagets finansiella position.

Strategiska insikter och nätverk

En av de största fördelarna med en partnerskapsaffär med ett private equity-bolag är den strategiska insikten och det nätverk de erbjuder. PE-bolag har stor erfarenhet från tidigare investeringar och kan bidra med värdefulla råd och strategier från styrelsenivå. De har också omfattande nätverk som kan hjälpa bolaget att skapa nya partnerskap och expandera till nya marknader.

Gemensamma incitament och framtida tillväxt

Partnerskapsaffärer innebär att både entreprenören och PE-bolaget sätter sig i samma båt med gemensamma incitament. Eftersom PE-bolaget ofta inte köper hela bolaget finns det ett delat intresse av att se bolaget växa och lyckas. Detta gemensamma mål kan driva på framgång och skapa betydande värde för alla parter.

Realisera värde och säkra framtiden

En partnerskapsaffär med ett PE-bolag är i många fall ett utmärkt sätt för entreprenörer att realisera en del av det värde de byggt upp i sitt bolag, samtidigt som de får in en värdeskapande partner. Genom att sälja en del av bolaget frigör entreprenören kapital och säkrar en ekonomisk vinst, men behåller samtidigt en ägarandel och är med på nästa del av bolagets resa. Detta skapar en stor uppsida om bolaget fortsätter att gå bra samtidigt som man minskar risken genom att ha säkrat en betydande mängd kapital.

Sammanfattning

Att ingå en partnerskapsaffär med ett private equity-bolag kan vara en klok strategi för entreprenörer som vill både realisera värde och säkra framtida tillväxt. PE-bolag erbjuder inte bara kapital, utan också strategiskt stöd och värdefulla nätverk som kan hjälpa bolaget att nå nya höjder. Genom att strukturera affären på ett sätt som gynnar båda parter, kan entreprenörer säkerställa att de har en stark partner vid sin sida för att driva bolagets framtida framgång.

Kontakta Merge idag för att diskutera hur vi kan hjälpa dig att utforska möjligheten att ingå en partnerskapsaffär med ett private equity-bolag och vilka fördelar det kan innebära för ditt bolag